Bột giấy tại thị trường Bắc Mỹ sụt giảm trên diện rộng trong tháng 8, thông thường đây là tháng đánh dấu sự kết thúc của nhu cầu giảm theo mùa, nhưng năm nay có thể sẽ kéo qua tháng 9 khi người mua tiếp tục nhấn mạnh việc các nhà sản xuất đã thu được lợi nhuận khổng lồ trong nửa đầu năm nay.

Giá của Kraft gỗ mềm tẩy trắng miền bắc (NBSK) trong tháng 8 giảm còn 1,535 USD/tấn, giảm 40 USD/tấn, theo Fastmarkets RISI’s - Cuộc khảo sát về giá của PPI Pulp & Paper Week. Kraft gỗ mềm tẩy trắng ở phương Nam (SBSK) giảm 20 USD xuống còn 1,520 USD.

Hàng tồn kho của nhà sản xuất tăng cao, khả năng cung cấp giao hàng ngay rộng rãi hơn trên thị trường và nhu cầu đa dạng đã khiến những người tham gia thị trường Bắc Mỹ không chắc chắn về thời điểm hay nếu diễn ra thêm 1 mùa nữa. Trong những năm gần đây, thị trường giao ngay của Mỹ bị xói mòn vào mỗi mùa hè và sau đó xuất hiện vào đầu tháng 9. Năm nay, biến cố đó đã không xảy ra.

Thị trường giao ngay NBSK của Mỹ giảm xuống còn 810-840 USD/tấn ròng giao đến miền Đông Hoa Kỳ và Trung Tây, công bố mức giảm 5 USD/tấn, theo khảo sát của P&PW đến ngày 30 tháng 8. Mức giảm nhẹ hơn diễn ra sau khi giảm 15 USD/tấn vào giữa tháng 8, có nghĩa là NBSK giao ngay giá giảm 20USD so với tháng trước.

Tuy nhiên, điều bất thường là giá hợp đồng giảm nhiều hơn thị trường giao ngay, sự sụt giảm xảy ra trên thị trường giao ngay NBSK trong nước kể từ khi lên đến mức đỉnh điểm 910-950 USD trở lại vào ngày 14 tháng 5 và trong suốt thị trường mùa hè tiếp tục giảm khi các mức đã giảm tổng cộng 105 đô la xuống mức hiện tại.

"Đó là một mức giảm thận trọng." Để so sánh, giá niêm yết hiệu quả đã giảm 80 USD so với mức đỉnh 1,615 USD được ghi nhận lần cuối vào tháng 6. Giá hợp đồng có xu hướng ít biến động hơn và cũng chuyển động chậm trễ hơn một tháng ở cả vòng quay tăng và giảm.

"Tôi nghĩ rằng đó là một sự sụt giảm thận trọng tại thời điểm này", một người mua ở Mỹ cho biết về việc giảm giá của tháng 8.

Người mua, những người đã chớp lấy cơ hội để kiềm chế một số khoản tăng giá lớn xảy ra từ tháng 12 đến tháng 6, cho biết họ vẫn chưa hoàn thành việc thúc đẩy giảm giá.

Giá niêm yết hiệu quả của NBSK Mỹ tăng tổng cộng 485 USD/tấn trong sáu tháng và miễn là nhu cầu không tăng, người mua mong đợi sẽ bù đắp cho sự gia tăng. Vì thế cho đến nay, mức giảm cộng dồn trong hai tháng chỉ còn 80 USD/tấn.

Bình ổn BHK của Mỹ

Trong khi thị trường kraft gỗ cứng tẩy trắng (BHK) không tăng nhanh như gỗ mềm, ba loại chính của BHK có thể phải đối mặt với áp lực lớn nhất trong tháng 9 do hàng tồn kho của nhà sản xuất giảm, công suất mới sẽ tăng lên ở hai nhà sản xuất lớn của Mỹ Latinh và các nhà sản xuất kraft bạch đàn tẩy trắng (BEK) đã tiến hành chuyển trọng tải giao ngay sang các thị trường mà họ thường không hoạt động - bao gồm cả Mỹ.

Giá niêm yết cuối tháng 8 có hiệu lực đối với BEK giảm xuống còn 1,340 USD/tấn, giảm 20, theo thăm dò ý kiến của P&PW. Hai loại giấy BHK do Bắc Mỹ sản xuất, trong khi đó cũng giảm 20 USD, xuống còn 1,320 USD. Giá thị trường giao ngay vẫn tiếp tục giảm một phần do khối lượng BEK đến cao hơn, nhưng một số khu vực Bắc Mỹ các nhà sản xuất nói rằng kho dự trữ của họ không quá lớn.

"Gỗ cứng rất khan hiếm. Chúng tôi có thêm nhu cầu đáng kể từ khách hàng, chúng tôi không thể đáp ứng được về tình trạng hàng có sẵn", một phát ngôn viên tại một nhà sản xuất BHK trong nước cho biết.

Tuy nhiên, với các nhà sản xuất BEK công suất lớn đã chuyển trọng tải giao ngay vào Trung Tây ngoài các thị trường Đông Nam điển hình hơn của họ, dòng chảy của các hợp đồng không trọng tải đang khiến các công ty đương nhiệm trên thị trường giao ngay giảm giá BHK để bảo vệ thị phần, theo một số nguồn tin từ người mua.

Giá thị trường BHK giao ngay của Mỹ giảm 10 USD/tấn xuống còn 710-750 USD/tấn giao sau, đến hết ngày 30 tháng 8, theo khảo sát của P&PW. Sự sụt giảm gần đây nhất đến sau mức 20 USD giảm vào giữa tháng 8, dẫn đến mức giảm 30 USD so với tháng trước. Với BHK giao ngay giá trung bình thấp hơn khoảng 45% so với danh sách, giá ròng cho thị trường giao ngay rẻ hơn so với các hợp đồng thông thường, vì vậy người mua sẽ kỳ vọng vào danh sách giá hiệu quả cao hơn trong tháng 9.

BHK Trung Quốc xói mòn lan sang Mỹ?

Một số nguồn tin rằng giá bán BHK và giá hợp đồng có thể tiếp tục giảm sau khi xói mòn BSK giảm dần do nhiều cạnh tranh từ các nhà sản xuất BHK trong nước và nước ngoài trong thời gian xuất khẩu giá sang Châu Á tiếp tục giảm.

Sau khi giảm hơn 100 USD/tấn ở Trung Quốc trong tháng 7, giá BEK tháng 8 giảm nhiều nhất là 50 USD so với tháng trước và hầu hết là 20 USD tại thị trường Châu Á, các nguồn tin cho biết. Sự xói mòn đang diễn ra tại các thị trường BHK Châu Á có thể dẫn đến việc thay thế giữa các loại và khi giá BEK lật ngược, nó có xu hướng kéo giảm hạng BSK hoặc đạt mức trần mà họ không thể tăng thêm được nữa. Nếu nhiều BHK bị xói mòn giá cả, nó có thể sẽ ảnh hưởng đến Châu Á nhiều hơn là các thị trường BSK của Hoa Kỳ, một phát ngôn viên tại một nhà sản xuất lưu ý.

"Tôi không quan tâm đến gỗ cứng, mọi người đều quen với việc nới rộng khoảng cách (giá cả) từ BEK đến NBSK. Nhưng tôi quan tâm hơn đến việc gỗ cứng sẽ tiếp tục như thế nào và nó sẽ ảnh hưởng đến Trung Quốc ra sao", một nguồn tin nhà sản xuất NBSK cho biết.

"Khoảng cách (giá) sẽ di chuyển đến đâu tùy thuộc vào cung và cầu. Ngay bây giờ, những hạn chế về nguồn cung sẽ đẩy khoảng cách đó nới rộng hơn bình thường. Người Brazil có tàu chuyên dụng cho Trung Quốc, nhưng Châu Âu và Bắc Mỹ phụ thuộc vào container. Và tình huống container là một con tàu đắm. Đó là một thảm họa. "

Những người tham gia thị trường cho biết không có nhà máy bột giấy nào bị ngừng hoạt động do cơn bão Ida, gây ra lũ lụt lớn và thiệt hại ước tính 50 tỷ đô la Mỹ. Theo nguồn tin của P&PW.

Tuy nhiên cảng đóng cửa, thiệt hại về cơ sở hạ tầng và những khó khăn về hậu cần có thể dẫn đến sự chậm trễ của lô hàng khoảng ba tuần, một nguồn tin từ một nhà sản xuất lớn ước tính.

Cảng mới Orleans ngừng hoạt động và đưa ra tuyên bố vào ngày 2 tháng 9 rằng Đội trưởng của Cảng đã xác nhận tình trạng của cảng là "bình thường". Tuy nhiên, trong một tuyên bố riêng, họ nói rằng nó "đang chuẩn bị cho việc hạn chế hoạt động vào Thứ Hai, ngày 6 tháng 9".

Winstone Pulp International và Pan Pac Forest Products khởi động lại các nhà máy bột cơ tẩy trắng của họ (BCTMP) ở New Zealand vào ngày 1 tháng 9, theo đó họ bắt buộc phải đóng cửa bắt đầu từ ngày 17 tháng 8 vì COVID-19. Nhà máy bột giấy khởi động lại bất chấp chính phủ Ardern mở rộng phong tỏa cấp độ 4 cho các vùng của đất nước, theo báo cáo của PPI Asia, Fastmarkets RISI’s PPI Asia.

Fastmarkets RISI